Введение в тему
Облигация – одна из разновидностей ценных бумаг – фиксирует факт помещения денежных средств в компанию, выпустившую их, с гарантией возврата. По существу – это обязательство вернуть одолженную сумму, своего рода заём недостающих финансов нуждающейся в них организацией.
Пользование заёмными деньгами компенсируется в виде процентов (купона) или скидки (дисконта) от первоначально объявленной цены на покупку облигации. Покупатель в этой ситуации выступает инвестором и кредитором, предоставляя свои деньги компании на известных ему условиях: срок займа, величина процентов, варианты их выплаты и т. п.
Наравне с депозитным вложением, облигация – наиболее простой, а потому популярный вариант инвестирования свободных финансов в целях сохранности и получения дохода. Он в этом случае хоть и невелик, зато стабилен и заранее прогнозируем. Эксперты фондового рынка оценивают облигации как самый верный, классический способ размещения капитала.
В условиях возможной нестабильной экономической ситуации облигации обеспечат прибыльную сохранность вложений в отличии от других способов инвестирования. Так, закрыв депозитный счёт раньше срока, вкладчик теряет сумму обещанных процентных выплат. Инвестор же, досрочно продав облигации, получает полную компенсацию: сумму в размере их объявленной стоимости и «набежавшими» процентами, как это гарантировано по условиям.
Чаще всего этим инструментом инвестиций пользуются те, кому спокойствие и гарантия вложений от потерь важнее, чем призрачная надежда на высокую прибыли. Инвестиции такого рода можно обозначить как некое среднее звено в цепочке покупка акций – банковский депозит.
Помимо выплат процентов, собственник облигаций получает и другой доход, покупая их по цене продажи ниже номинала – первоначальной объявленной стоимости. Так часто делают выпускающие их компании, обязуясь вернуть обозначенную в облигации сумму. Внушительный доход также можно извлечь, продав свои ценные бумаги на рынке финансов дороже номинала при повышенном спросе на них.
Размещать облигации для продажи и осуществлять их эмиссию могут осуществлять как государственные организации, предприятия, банки и компании, так и частные. Они называются эмитентами. Инвестор выбирает тех эмитентов, чьи условия удовлетворяют всем его требованиям.
Что нужно иметь в виду инвестору для минимизации рисков вложения
- Вкладывая свои деньги, не забудьте учесть тот факт, что облигации имеют разный срок займа и дату погашения, установленные договором: 5, 5–12, свыше 12 лет, точная дата которого зафиксирована условиями покупки. Именно в назначенный день эмитент возвращает вкладчику эквивалент номинала в денежном выражении. Поэтому вам необходимо произвести оценку состояния своих финансов: на какое время можно безболезненно отдать деньги взаймы, не снижая качества жизни. Хотя, при острой необходимости и в исключительном порядке, есть возможность договориться о корректировке срока процедуры возврата денег на более раннюю дату.
- Собственно, цель инвестирования – сохранность вложений и извлечение прибыли. Намереваясь совершить покупку облигаций, сравните уровень прибыли у разных эмитентов. К тому же процентные ставки бывают двух вариантов. Фиксированная имеет постоянную величину до окончания срока займа и выплачивается раз в 6 месяцев. «Плавающая» говорит сама за себя – величина процента может варьироваться. К сожалению, не в сторону увеличения.
- Немаловажным критерием удачного вложения является «кредитное качество», зависящее в большой степени от стабильности организации, выставившей облигации на торги. Например, государственные облигации. Они подкупают гарантированной надежностью по определению, плюс доход по ним, достигающий 20 %, не облагается налогом.
Внушают доверие и крупные фирмы, компании, зарекомендовавшие себя многолетней успешной работой. В финансовых кругах их еще называют «голубыми фишками» и «первым эшелоном». Вкладывая деньги в такие компании, вы не сильно рискуете: возможность их банкротства в перспективе маловероятна. Помимо того, облигации подобных эмитентов пользуются повышенным спросом, в результате чего быстро продаются. Это надежное денежное вложение, несмотря на низкую, как правило, процентную ставку. Специалисты советуют большую часть своего капитала вкладывать именно в компании «первого эшелона».
Вывод из всего вышесказанного очевиден: вклад в облигации выгоднее депозитного вклада, приносящего их владельцу не более 12 % дохода в год.
